Здание было построено в середине 1920-х годов. Это был период новой экономической политики, когда после Гражданской войны возрождались рыночные отношения. Фотограф Ипполит Михайлович Бабыкин, приехавший из Ишима, решил открыть в Кургане свое дело. Первоначально он арендовал помещение известного фотографа Алексея Ивановича Кочешева, из ателье которого и были приобретены интерьеры и часть техники.
Строительство завершилось в 1926 году. Как и в доме Кочешева, Ипполит Михайлович построил стеклянную крышу, чтобы яркий дневной свет заменял при фотосъемке электричество.
В 1930-е годы Бабыкин покинул Курган, а его ателье осталось и еще долго служило людям как коммунальное предприятие бытового обслуживания, над входом в которое висела вывеска: «Фотография №1».
Сейчас здесь располагается фотоателье и музей фотографии.